苏澳冷泉的形成原因是由于宜兰具备丰沛的雨量,和苏澳当地厚实的石灰岩层地形而造成,和礁溪温泉并称为兰阳平原深藏地下的两个天然瑰宝。
冷泉区位于苏澳镇北方,亦即苏澳火车站正前方约三百公尺处的中原路和冷泉路一带。早在1928年就被发现。为低于摄氐22度的“低温矿泉”,无色无臭,水质清澈透明,是可浴可饮的碳酸泉。由于苏澳冷泉含有大量二氧化碳,使鱼虾无法在此中生长,昆虫掉水中不久也死亡,曾被误认为是有毒的泉水;在1928年台湾日治时期,日本军人竹中信景无意发现此泉水清凉可饮,并将苏澳冷泉加以研究开发。 洗冷泉时,因水温较人体温度低,刚下池子会感觉比较寒冷,但浸泡不到五分钟,便觉浑身发热,且由于池底不断冒出洁细的气泡,彷佛浸泡在无糖的汽水里,十分特别。冬夏不同季节到此泡冷泉,也各有其独特的趣味。
据说经常浸泡苏澳冷泉对于皮肤病或是长期饮用对胃病、肝病等皆具有疗效,更是当地女性口中的天然美容圣品。目前冷泉区内部设有男女露天大众池各1间还有16间个人浴池,另外还设置贩卖泳衣、泳裤及冷热饮、泳帽贩卖部,并有完善规划的休闲公园可供游憩。